引言:油氣改革執行者猜測:頁巖氣成為油氣改革突破口的通道很可能在未來被關閉;地質勘探者猜測:中國頁巖氣25萬億立方米的技術可采資源量或成疑問,氣源是否充足仍是問題......而緊隨猜測之后的便是資本市場對頁巖氣市場再一次的看空,這直接導致了一些投資者擱置甚至是取消已開展或是將要開展的頁巖氣投融資計劃,這并不言過其實。
大概在兩個多月以前,“頁巖氣革命”的發源地美國傳來這樣一則消息:“美國能源信息署(EIA)大幅下調了加利福尼亞Monterey頁巖油技術可采儲量,下調幅度高達96%,預計儲量只有原來的4%。”消息一出即刻引發國內油氣業恐慌,甚至一度動搖業內人士對頁巖氣的信心。(事后該事件被指“烏龍”,第一,媒體過分強調儲量,卻忽略了重要定語“技術可采”;其次,被下調儲量的Monterey產區僅代表美國頁巖氣總量一部分,并不是全部。)
兩個多月以后的8月初,國家能源局局長吳新雄組織召開全國“十三五”能源規劃工作會議,并在會上發表講話,其中一段關于頁巖氣未來開發產量的預計又一次驚動全行業。
吳新雄局長原文講話如下:
“增強國內油氣供應能力。我國油氣勘探開發處于中早期,非常規油氣勘探剛剛起步,開發潛力巨大。一是創新勘探體制機制,積極推進油氣資源調查評價和勘探開發,大幅提高油氣儲采比。二是提高陸上原油產量,鞏固老油田,開發新油田,加大低品位資源開發利用力度。三是組織開展頁巖氣和海洋油氣勘探開發“大會戰”,重點突破頁巖氣等非常規油氣資源和海洋油氣勘探開發。到2020年,頁巖氣和煤層氣產量分別達到300億立方米。”
這一數據與2012年能源局制定頁巖氣“十二五”的展望“600億~1000億立方米”相距甚遠。
如果說美國頁巖氣儲量"烏龍"事件為中國帶來的是"警鐘"效應,那么能源局局長此番講話若成事實,帶來的則遠不是"警示"那么簡單沒,而是貨真價實的行業巨變。
事后,輿論對于減產的態度主要分為三派,一派樂觀認為,"300億"應該并非出自能源局油氣司數據,該講話內容也可能并不必然成為能源局未來的切實政策,國家是否真的會下調2020年產量預期,將最終取決于"十三五"計劃的出臺;另一派認為,減產正說明中國在頁巖氣問題上日趨理性,"十三五"最后產量預計于"300億方"不會有太大出入;最后一派則消極的認為,即便目標定為300億方我國頁巖氣產業都未必有能力實現。
而行業內各個環節的利益攸關者也開始在近期就此事頻繁地向專家及官員尋求咨詢,并各自作出了基于自身立場的猜測。
油氣改革執行者猜測:頁巖氣成為油氣改革突破口的通道很可能在未來被關閉。
地質勘探者猜測:中國頁巖氣25萬億立方米的技術可采資源量或成疑問,氣源是否充足仍是問題。
希望借助頁巖氣入主上游區塊的企業們猜測:國內油氣上游區塊開放無望。
資本市場猜測:能源局此次下調2020年頁巖氣產量很可能釋放出一種消極的油氣改革信號,國家將削減對頁巖氣產業的扶持力度,減少頁巖氣項目的總量。
而緊隨猜測之后的便是資本市場對頁巖氣市場再一次的看空,這直接導致了一些投資者擱置甚至是取消已開展或是將要開展的頁巖氣投融資計劃。這并不言過其實,資本市場的嗅覺和警惕性總是敏銳得叫人吃驚,他們不會放任任何一個細微的政策變動,讓自己的金錢永眠。
而資本市場的再一次看空其實對我國年輕的頁巖氣產業來也說是一筆不小的損失,因為就在半年多以前,出于國內頁巖氣行業的諸多不確定性,包括中金,厚樸這樣一些在國外擁有豐富頁巖氣項目經驗的投資者在內的投資主體沒有一個愿意給國內的頁巖氣項目投錢,而資本的力量卻在大洋彼岸幫助美國實現了頁巖氣的"傳奇"。
不過,資本市場反應相較于產業鏈中的企業可能確實有些超前或是過度,因為據記者了解到很多企業尚停留在咨詢與猜測階段,并未對此做出應對反應。
目前,仍沒有能源局相關人士對此次"頁巖氣減產"一事作出進一步的說明,所以"猜測"一事也大可適可而止,畢竟一切有待官方定調。但此事折射出的兩點現象,在十八屆三中全會"改革"的大背景仍值得仔細思考。
首先,行業潛力的發掘在一定程度上取決于能源改革能釋放出多少紅利。"改革紅利"一詞由現任國務院總理李克強最早提出。如今在十八屆三中全會強調改革的大背景下,再談能源改革紅利也是應景之事。
為中國首創頁巖氣產量奇跡的中石化信心滿滿定下產量目標"到2017年實現頁巖氣產量100億立方米"。這是中石化到2017年之前,在四川焦石壩有利區域打井500口所能完成的任務量,而這個目標被某些專家認為過于保守。中石化在四川盆地擁有7000多平方米的頁巖氣區塊面積,而焦石壩只是其出氣形勢較好地區中的其中一塊,占地面積200多平方公里,約為中石化四川盆地總面積的1/35,而另一塊目前已獲得可喜出氣形勢的丁山產區并未被劃入這100億立方米的目標內。
基于中石化2017年能夠實現100億立方米頁巖氣這一保守的產量目標的前提下,我們作出正面的假設是,如果加上能源改革紅利,如深化混改,全面引入民資,開放油氣上游,管網開放成功提高運輸效率,能源價格改革有效激勵市場等等因素,那300億立方米的目標,甚至是"十二五" 計劃制定的1000億立方米的目標都是有可能實現的,畢竟以美國為鏡,美國在一2006到2012期間打井共計17000多口,在產量上實現了質的提升。
另一方面,負面的假設是,如果不改革,上游仍局限于三桶半油(中石油,中石化,中海油,延長石油)這四個主體,那么到2017年底,除了中石化這些100億立方米的成績外,其他三家很難有產量上質的突破。那么到2020年實現頁巖氣產量達到300億立方米的目標,確實困難重重。
第二 ,計劃與市場的關系在能源改革中值得被重心定位。從此次"頁巖氣減產"對行業所造成的影響來看,監管部門相關政策計劃的出臺將直接構成行業發展的決定性因素。在計劃經濟時代,出臺量化規劃的目的是為了制定生產計劃,以產定銷。我國實行市場經濟改革后,市場中出現大量依供需而變的變量,固定生產目標很難適再應市場化的發展。不過,必須承認能源具有一般商品不具備的公共屬性和政治屬性,完全市場化運作也可能造成無人投資,危害國家能源安全等一系列負外部影響。
十八屆三中全會定調"能源改革"勢在必行,要求"在資源配置中市場要起決定性作用"。能源改革也將進一步朝著向市場放權,既突出市場作用,又加強政府宏觀調控能力的模式發展。由此,面對計劃與市場這對天生的"冤家",能源改革將改革出何種體制?改革到何種地步?未來我們是否仍需要國家為能源生產設定嚴格的產量目標?這些都是改革設計者所必須考慮的。
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