毫無疑問，全球LNG市場(chǎng)正在發(fā)生著驚人變化。據(jù)BP 公司統(tǒng)計(jì)，過去五年中，全球LNG 供應(yīng)量累計(jì)增長(zhǎng)了58%，是管道天然氣貿(mào)易增長(zhǎng)量的4倍。LNG在國際天然氣貿(mào)易中所占的份額從2005年的23%上升到了2010年的31%。
解碼這組數(shù)據(jù)后會(huì)發(fā)現(xiàn)，以區(qū)域化為主的天然氣市場(chǎng)格局正在進(jìn)入全球化的歷史新階段。
全球化的必然
眾所周知，石油是一個(gè)全球化的市場(chǎng)，而天然氣則是一個(gè)區(qū)域化為主的市場(chǎng)。與原油及石油產(chǎn)品相比，氣態(tài)的天然氣既不易于運(yùn)輸也不易于保存。到目前為止，管道輸送是天然氣傳統(tǒng)的運(yùn)輸方式，特點(diǎn)是進(jìn)氣用氣兩端必須嚴(yán)格對(duì)等。所以，氣田開發(fā)方必須落實(shí)買方用戶后才會(huì)投資開發(fā)，而買方必須相信可以獲得充足長(zhǎng)期穩(wěn)定的氣源后才會(huì)投資興建用氣項(xiàng)目，供需雙方必須簽訂長(zhǎng)期嚴(yán)格的合同后大型氣田才能投入開發(fā)。“照付不議”是國際通用的天然氣供應(yīng)慣例和規(guī)則，天然氣貿(mào)易這種“排他”的色彩是與原油貿(mào)易最大的區(qū)別。
隨著技術(shù)的進(jìn)步和需求的增加，LNG市場(chǎng)快速發(fā)展成為天然氣供應(yīng)的另一種重要方式。LNG船相當(dāng)于海上移動(dòng)的管道，就像巨型油輪一樣將會(huì)構(gòu)建起一個(gè)全球的市場(chǎng)體系。但與百年歷史的油輪相比，LNG巨輪出現(xiàn)的時(shí)間還不長(zhǎng)，液化和氣化的基礎(chǔ)設(shè)施只是在少數(shù)國家比較完善，而大部分國家還正在起步階段，包括像中國、美國這樣巨大的能源消費(fèi)國家。所以天然氣還是一個(gè)區(qū)域的市場(chǎng)，不像石油有一個(gè)全球的價(jià)格體系和貿(mào)易體系。
不過，這種形態(tài)正在改變。從全球來看，天然氣市場(chǎng)正在從區(qū)域化向全球化的演變中，給四大LNG進(jìn)口國供應(yīng)的國家由2009年的9個(gè)增加到了2010年的14個(gè)。LNG的買家也在增加，2005年到2010年，出口國大買家的數(shù)量增加了近一倍。
LNG 的快速發(fā)展得益于技術(shù)進(jìn)步和嚴(yán)細(xì)的社會(huì)分工。它改變了天然氣只依賴管道輸送的傳統(tǒng)格局。在有線電話的時(shí)代，人們必須通過有線的“硬連接”才能實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通，而今天人們通過無線移動(dòng)的2G、3G技術(shù)實(shí)現(xiàn)了無線的“軟連接”，不僅大大普及了使用的人群，而且極大地提高了電話電信等互聯(lián)互通的效率，從而加快了人類歷史演變與進(jìn)步。類比電信工業(yè)的進(jìn)步，筆者把LNG 的出現(xiàn)看做是天然氣工業(yè)進(jìn)入了“軟連接”時(shí)代的標(biāo)志，必將成為天然氣越來越重要的運(yùn)輸模式，進(jìn)而打破現(xiàn)今天然氣區(qū)域市場(chǎng)的格局。
天然氣市場(chǎng)全球化是不可避免的，充足的潔凈資源使得天然氣成為后石油時(shí)代最現(xiàn)實(shí)的選擇。不少權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，今后20年，天然氣的增長(zhǎng)將占能源需求總增長(zhǎng)的三分之一左右。
除了需求的強(qiáng)大驅(qū)動(dòng)外，當(dāng)前天然氣巨大的區(qū)域的價(jià)格差異是另一個(gè)巨大的全球化的驅(qū)動(dòng)力。據(jù)悉，每百萬BTU天然氣的價(jià)格在美國約為5美元、歐洲為8美元，而在亞洲的日本和韓國卻在10至13美元之間。天然氣市場(chǎng)非全球統(tǒng)一市場(chǎng)的特征，表現(xiàn)出明顯的區(qū)域特征。美國市場(chǎng)開始出現(xiàn)供大于求的現(xiàn)象，價(jià)格最低；亞洲市場(chǎng)需求旺盛，價(jià)格最高。強(qiáng)大的剛性的需求和經(jīng)濟(jì)上的支付能力，日本接受了最高的LNG價(jià)格，獲得了穩(wěn)定的供給。歐洲與俄羅斯多年的博弈供需基本維持在某種平衡的狀態(tài)，加上今年來大力發(fā)展其他可再生和潔凈能源的努力，歐洲天然氣價(jià)格居中，處在美國和亞洲（日本為代表）之間。如此巨大的價(jià)差必將成為強(qiáng)大的驅(qū)動(dòng)力，特別是美國頁巖氣革命之后，LNG出口正在積累著強(qiáng)大的動(dòng)力。
革命性的影響
隨著歐洲基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善，以及卡塔爾出口能力的增加，LNG對(duì)歐洲天然氣市場(chǎng)產(chǎn)生了革命性的影響，出現(xiàn)了一個(gè)LNG的現(xiàn)貨市場(chǎng)。
2010年，英國NBP價(jià)格與石油指數(shù)掛鉤的管道氣價(jià)格（AGIP）價(jià)差平均達(dá)到22%，對(duì)俄羅斯出口歐洲的管道氣造成了很大的沖擊。去年，歐洲多進(jìn)口了180億立方米的LNG，比2009年增長(zhǎng)了27%，同時(shí)減少了150億立方米從俄羅斯進(jìn)口的管道氣，比2009年減少了1%。減少的比例雖然不大，但天然氣進(jìn)口選擇的靈活性得到了提高，進(jìn)而降低了歐洲的天然氣價(jià)格。歐洲LNG 現(xiàn)貨價(jià)格最低曾經(jīng)達(dá)到過俄羅斯管道氣的三分之一，俄羅斯俄氣公司感覺到了很大的壓力。
除了歐洲之外，美國LNG市場(chǎng)也發(fā)生了變化。由于美國頁巖氣產(chǎn)量的快速增加，天然氣基本上可以實(shí)現(xiàn)自給，并有可能由進(jìn)口國變成出口國，原來準(zhǔn)備為出口美國而建設(shè)或計(jì)劃建設(shè)的數(shù)十條LNG生產(chǎn)線一下子失去了大買家，一時(shí)間LNG出現(xiàn)了供大于求的趨勢(shì)，LNG的價(jià)格出現(xiàn)了松動(dòng)。
在筆者看來， LNG現(xiàn)貨市場(chǎng)的出現(xiàn)是一件大事，與1972年石油現(xiàn)貨市場(chǎng)的出現(xiàn)有著同等重要的意義。石油現(xiàn)貨市場(chǎng)打破了跨國石油公司對(duì)石油貿(mào)易的壟斷，國家石油公司得以出現(xiàn)和成長(zhǎng)，使買家和賣家都有了更多的選擇，促進(jìn)了全球石油市場(chǎng)的形成和發(fā)展。LNG現(xiàn)貨市場(chǎng)的出現(xiàn)預(yù)示著全球LNG市場(chǎng)進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展階段。
從原油現(xiàn)貨市場(chǎng)出現(xiàn)到現(xiàn)貨交易占原油產(chǎn)量的一半左右經(jīng)歷了13年。如果把2010年作為L(zhǎng)NG現(xiàn)貨交易元年的話，可以大膽地預(yù)測(cè)出，21世紀(jì)的第三個(gè)十年世界將進(jìn)入天然氣時(shí)代，LNG和其他液態(tài)化的天然氣產(chǎn)品交易將類似于今天的原油交易，將由當(dāng)前的區(qū)域化進(jìn)入全球化的歷史新階段。
舉足輕重的角色
中國對(duì)LNG的旺盛需求正微妙地改變著全球天然氣市場(chǎng)的大局。中國也許有能力承接美國LNG大買家的地位，在市場(chǎng)上扮演一個(gè)舉足輕重的角色。
去年，中國一共進(jìn)口了166億立方米天然氣，進(jìn)口依存度為11.7%， LNG占了總進(jìn)口量近80 % 。2009年9月，中海油從馬來西亞進(jìn)口了中國第一船LNG，開啟了中國LNG進(jìn)口的新紀(jì)元。中國是國際LNG市場(chǎng)的新買家，在一個(gè)快速變動(dòng)的市場(chǎng)中，諸多的因素造成中國支付的LNG價(jià)格差異性很大，這不僅因?yàn)樽约航?jīng)驗(yàn)不足、對(duì)行情了解不夠，而且取決于談判對(duì)手、交易時(shí)間和當(dāng)時(shí)市場(chǎng)供需態(tài)勢(shì)的影響。中國可接受的價(jià)格不僅有與其他競(jìng)爭(zhēng)者博弈和支付能力的因素，而且有國內(nèi)天然氣價(jià)格差異大、價(jià)格體系不統(tǒng)一的復(fù)雜的因素。
目前，對(duì)中國天然氣進(jìn)口貿(mào)易而言，國際國內(nèi)都呈現(xiàn)出了多元化的特征：來源方和進(jìn)口商的多元化，消費(fèi)方的多元化，還有價(jià)格的多元化等等。這是一個(gè)有利于中國參與國際天然氣市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)博弈的時(shí)期。在這一過程中，核心是“多元”。規(guī)則壟斷下的一對(duì)多，有可能大贏，但概率很低；開放下的多對(duì)多博弈，有輸有贏，概率上平手的機(jī)會(huì)多。因此，資源進(jìn)口國的石油公司大多是私營(yíng)的，石油市場(chǎng)是開放競(jìng)爭(zhēng)的。鑒于此，筆者強(qiáng)烈建議中國政府調(diào)整現(xiàn)行的天然氣進(jìn)口政策，進(jìn)一步放寬進(jìn)口經(jīng)營(yíng)的控制，鼓勵(lì)多元資本的進(jìn)入，爭(zhēng)取在調(diào)整中的天然氣全球格局中占據(jù)一個(gè)更有利的地位。
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