高污染高能耗行業(yè)信貸增速放緩，但綠色信貸仍存在高風險低收益、銀行被動參與等問題
“實施綠色金融，發(fā)展低碳產業(yè)，在中國當下顯得尤為緊迫。綠色金融將完成單純行政手段難以實現(xiàn)的節(jié)能減排任務，從而促進經濟轉型并推動產業(yè)升級。”這是日前“2012年澳門國際環(huán)保合作發(fā)展論壇及展覽”與會代表的共識。
所謂綠色金融，就是金融機構將環(huán)境評估納入流程，在投融資行為中注重對生態(tài)環(huán)境的保護，注重環(huán)保產業(yè)的發(fā)展，通過資金流向引導生產要素向綠色低碳產業(yè)集中，從而推動經濟的可持續(xù)增長和發(fā)展方式的轉變。
“兩高一剩”行業(yè)貸款增速放緩
近年來，綠色金融的理念在我國受到高度重視，而且開始得到實施與推廣，央行、中國銀監(jiān)會等部門多次發(fā)文，要求嚴控對“兩高一資”（高耗能、高污染和資源性）行業(yè)的信貸。
今年2月，中國銀監(jiān)會發(fā)布了《綠色信貸指引》，明確綠色信貸的支持方向和重點領域，對國家重點調控的限制類以及有重大環(huán)境和社會風險的行業(yè)制定專門的授信指引，實行有差別、動態(tài)的授信政策。根據(jù)《指引》，銀行業(yè)金融機構將從三方面推進綠色信貸：一是加大對綠色低碳循環(huán)經濟支持，控制落后產能信貸投放；二是注意防范環(huán)境社會風險；三是銀行注重自身環(huán)境和社會表現(xiàn)。
據(jù)統(tǒng)計，截至2011年底，國內25家規(guī)模較大的銀行業(yè)金融機構中已有13家發(fā)布了綠色信貸規(guī)范文件；2011年全國19家主要銀行“兩高一剩”（高污染、高耗能及產能過剩）行業(yè)貸款增速比全部貸款平均增速低3.3個百分點。
我國資本市場也強化了對環(huán)保的約束。2008年，環(huán)保部門發(fā)布了《關于加強上市公司環(huán)保監(jiān)管工作的指導意見》，要求今后從事
鋼鐵、
火電、水泥、電解鋁行業(yè)以及跨省經營高污染、高耗能的“雙高”行業(yè)的公司申請上市或再融資，必須通過環(huán)保核查。
政策、銀行體系不完善等因素制約綠色金融的實施
綠色金融在我國還處于初級階段。由于我國相關政策體系不完備，在具體實踐中，銀行開展綠色信貸業(yè)務還存在風險較高而收益偏低、信息溝通機制不健全、缺乏專業(yè)領域的技術識別能力等突出問題。
中國人民大學經濟學院教授楊志認為，國內大多數(shù)銀行仍把低碳化經營視為制度和標準約束下被動的供給行為，甚至把低碳化等同于“履行社會責任”，以為實施綠色金融會給自身帶來成本、技術等方面的困難。
除了政策和技術方面的不足外，地方政府的行政干預也是影響綠色金融業(yè)務開展的因素之一。雖然10多年來，通過國有銀行對分支機構實行垂直管理的改革，地方政府逐步減少了對信貸的干預，但行政干預的存在仍是不爭的事實。行政干預使得信貸業(yè)務“泥沙俱下”，綠色金融的落實也就大打折扣。
近年我國許多產業(yè)資本入股商業(yè)銀行，比如
中石油入股昆侖銀行、寶鋼入股深圳發(fā)展銀行、武鋼入股漢口銀行等。中國銀行國際金融研究所主管鐘紅認為，這一現(xiàn)象也值得關注。“一旦產業(yè)資本入股甚至控股商業(yè)銀行，銀行恐怕難以拒絕‘婆家’不合理的信貸需求。”
除了外部環(huán)境外，我國銀行業(yè)體系自身不健全，也制約了低碳產業(yè)的融資。在本次論壇上，中國中小商業(yè)企業(yè)協(xié)會常務副秘書長易中舸透露，因為中小企業(yè)和節(jié)能環(huán)保產業(yè)在資產、技術、營運模式和市場運作等各方面具有自身的獨特性，普遍具有輕資產、缺乏抵押物等特點，在目前的銀行體系下，大量符合環(huán)保、低碳要求的企業(yè)難以獲得銀行信貸。
盡快出臺綠色信貸扶持政策
如何發(fā)揮綠色金融推動節(jié)能減排的優(yōu)勢？易中舸建議，要進一步健全銀行體系，國家應允許設立專門的中小企業(yè)銀行，或專為環(huán)保產業(yè)融資的專業(yè)性銀行。“國家不妨完全由民間資本來設立這些銀行，這樣既可以發(fā)揮民間資本信息更為充分的優(yōu)勢，也可以避免銀行因為擔心國有資產流失，不能給予低碳行業(yè)和企業(yè)充分的信貸支持。”
楊志認為，當前我國還應盡快出臺對“綠色信貸”的扶持政策，制定“綠色信貸”目錄指引、項目環(huán)保標準和環(huán)境風險評級標準，放寬“綠色信貸”的規(guī)模控制，實施差別信貸政策，使商業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務有利可圖。同時，環(huán)保等部門還應加強與銀行的信息交流，為銀行開展綠色金融提供指引和技術支持。
還有專家認為，除了銀行的間接融資外，我國還應充分利用股權投資基金、債券和股市等直接融資手段，促進對綠色低碳產業(yè)的融資支持。
針對近年紫金礦業(yè)、華英農業(yè)等上市公司發(fā)生的環(huán)境污染事件，專家認為，我國今后還要在節(jié)能環(huán)保方面強化對上市公司的約束，提高準入門檻，加強環(huán)保相關信息的披露。
楊志表示，在推進綠色金融方面，除了要大力發(fā)展金融市場、豐富融資渠道之外，盡快推出強制性減排和碳排放交易市場也很重要。她認為，碳排放交易本質上也是一種金融活動，但與一般綠色金融項目相比，其節(jié)能減排的效率更高，而且更緊密地連接了金融資本與基于綠色技術的實體經濟。
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