煉油為何巨虧
石油企業(yè)以煉油虧損來要求漲價及財政補貼。這一理由是否成立？
中石化年報顯示，2005年以來，煉油板塊除2009年成品油定價機制實行之后的兩年里出現(xiàn)盈利，其他年份都虧。
值得注意的是，中石化年報中的經(jīng)營性盈虧，與其年報中營業(yè)利潤或虧損并不一致，后者數(shù)額往往大于前者。比如，2008年中石化煉油板塊實際虧損高達(dá)1020.8億元，同年獲得政府補貼收入405億元。兩者相抵，最終中石化煉油板塊虧損為615億元。
研讀中石化歷年年報可以發(fā)現(xiàn)，勘探開發(fā)板塊與煉油板塊實質(zhì)上存在此消彼長的關(guān)系。在國際油價高位運行的2006年、2007年、2008年和2011年，中石化勘探開采板塊盈利狀況良好，煉油板塊則連連虧損；相反，在其煉油板塊取得盈利的兩年，由于國際油價較低，勘探開采板塊的盈利卻不佳。
據(jù)中石化2011年年報，中石化煉廠中的進(jìn)口原油占78%，有16%的原油由公司自產(chǎn)，近6%來自中石油和中海油。在中石油，自產(chǎn)油比例約80%。
中石化內(nèi)部人士向財新記者確認(rèn)，中石化公司內(nèi)部各板塊之間是獨立結(jié)算。換言之，這16%的國內(nèi)自采油，由中石化的勘探開采板塊賣給中石化煉油板塊，也按國際原油價格結(jié)算。這可以部分解釋為什么高油價，有利于勘探開采板塊盈利，而不利于煉油板塊。
2011年中石化煉油板塊再度虧損。中石化發(fā)言人黃文生對財新記者說，和之前一樣，原因是原油價格漲得快，國家控制了國內(nèi)成品油價格的漲幅，與國際油價價差拉大，因此是政策性虧損，實際補貼了消費者。
然而，不論是政府機構(gòu)還是消費者，根本沒有能力辨別石油公司的煉油虧損是由于定價過低還是企業(yè)自身經(jīng)營成本過高。但由于價格管控的存在，“政策性虧損”成為了石油公司為自己索要補貼最冠冕堂皇的理由。
中國油價高不高
經(jīng)過種種調(diào)節(jié)后，已經(jīng)站上8字頭的中國油價到底高不高？
在美國體驗了低油價的祝昉，是中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會信息與市場部副主任。他告訴財新記者，他是石油業(yè)內(nèi)人士，也是消費者，他常思考為什么美國油價比中國便宜。
他的結(jié)論是，美國的石油公司海外布局早，拉回來的自產(chǎn)油比較便宜；此外美國成品油里的稅比較低，大約只有12%-15%。據(jù)中石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院專家戴家權(quán)統(tǒng)計，按全口徑統(tǒng)計的各項稅費（例如消費稅、增值稅），要占到中國成品油零售終端價格的一半。
那從全球情況看，中國油價到底算不算高？財新記者遍訪各大石油協(xié)會和市場咨詢機構(gòu)獲悉，目前并無一個權(quán)威的全球排名，不過業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為中國油價位列世界中游。
根據(jù)中宇資訊分析師王金濤的統(tǒng)計，2012年3月22日，北京93號汽油售價為8.33元/升，折算同期紐約汽油價格為6.82元/升，倫敦汽油價格為14.39元/升，東京汽油價格為12.06元/升。
各國成品油中所含稅費比例不同，加劇了各國汽油終端售價的差異。但總體來說，中國成品油價高于美國，也高于一些產(chǎn)油國，但低于歐洲和日本。
另一個重要參照系——新加坡成品油價，用來對比中國成品油價或許更合理。一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中國油價與國際接軌，如果能與新加坡成品油到岸完稅價格相當(dāng)，就標(biāo)志著接軌到位。那么，目前中國油價與國際油價的價差是否存在，又有多大呢？
2012年3月30日，新加坡汽油離岸價136美元/桶，柴油離岸價137美元/桶。根據(jù)市場資訊機構(gòu)金銀島分析師韓景媛計算，汽柴油完稅價=〔（新加坡離岸價×噸桶比+運費）×匯率×關(guān)稅+消費稅〕×(1+增值稅)，由此得到新加坡汽油完稅到岸價為10245元/噸，柴油完稅到岸價為8871元/噸。
經(jīng)過今年3月20日最新一輪成品油調(diào)價后，目前華南地區(qū)93號汽油批發(fā)均價為10447元/噸，柴油為9113元/噸。這一輪油價上調(diào)后，中國成品油與新加坡成品油到岸價已經(jīng)接近，柴油理論上還存在200元-300元/噸的套利空間。
不過即使存在一定理論套利空間，把新加坡煉廠的成品油拉回來賣，真正實現(xiàn)成品油供應(yīng)多元化還是頗為不易。目前成品油進(jìn)口需要商務(wù)部每年批準(zhǔn)一定成品油進(jìn)口額度，并給企業(yè)頒發(fā)進(jìn)口資質(zhì)，資質(zhì)分國營和非國營兩種。
一位民營石油商會負(fù)責(zé)人告訴財新記者，民營公司即使拿到商務(wù)部的成品油進(jìn)出口牌照，也希望進(jìn)口，但還需要拿到兩大油公司的煉廠排產(chǎn)計劃，海關(guān)才允許成品油入關(guān)，而拿到兩大油公司的排產(chǎn)計劃難度非常大。
可見，市場寡頭結(jié)構(gòu)仍是制約中國油價合理化的最大阻礙之一。
政府仍將指導(dǎo)
對于已經(jīng)暴露的一系列弊端，成品油定價機制如何在2008年的《管理辦法》基礎(chǔ)上完善，成為近段時間業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點，各種改良版本滿天飛。
在2012年2月7日一則“提高成品油價格答記者問中”，發(fā)改委比較明確地陳述了未來改革方向，即“主要是圍繞縮短調(diào)價周期、加快調(diào)價頻率，改進(jìn)成品油調(diào)價操作方式，以及調(diào)整掛靠油種等方面內(nèi)容，進(jìn)一步完善現(xiàn)行成品油價格形成機制。”
“縮短調(diào)價周期”已成各方共識。董秀成說，計價期和調(diào)價期是兩個概念，計價期仍為22個工作日移動平均價格，這樣可減弱國際油價忽高忽低的不穩(wěn)定因素，同時調(diào)價周期縮短為10天，加快調(diào)價頻率，增加靈敏度，也增加流通環(huán)節(jié)投機的難度，降低囤油可能。
不過，根據(jù)鄧郁松的觀察，只要有調(diào)價周期存在，不論是22天還是10天，滯后性就解決不了。他建議，應(yīng)一步到位實時定價，每天根據(jù)國際油價情況，公布國內(nèi)成品油零售價的最高限價。
發(fā)改委能源研究所前所長周大地對財新記者表示，世界許多國家的成品油價格都由市場形成，而中國油價變動還需要發(fā)改委上報、國務(wù)院批準(zhǔn)，“鬧得很被動”。他建議設(shè)立一個“天花板價”和“地板價”的變動區(qū)間，在此區(qū)間里，成品油價由市場靈活掌握。
隨之而來的一個問題是，這個“天花板價”定在哪里？《管理辦法》中規(guī)定，當(dāng)國際油價在130美元/桶，就原則上不再漲價或少漲。從目前情況來看，130美元/桶的國際油價指日可待，實行“天花板價”方案就意味著完全的政府管控價格，更加背離市場。
國務(wù)院發(fā)展研究中心一位不愿透露姓名的研究員告訴財新記者，國務(wù)院高層非常偏好“天花板價”概念，但“天花板價”設(shè)在哪里存在很多難度。
“改進(jìn)成品油調(diào)價操作方式”的改革方向也是熱議話題。一個可能的方案是，在即將出臺的成品油定價機制里，引入第三方中介機構(gòu)，比如新華社，由其公布根據(jù)新定價公式測算出的變化率，如果到了調(diào)價窗口，石油公司根據(jù)機制進(jìn)行相應(yīng)調(diào)價。
這個方案的好處是基本撇除了發(fā)改委的自由裁量權(quán)，讓定價機制變得更為透明和靈敏。同時，這個方案并不代表將成品油的定價權(quán)下放給企業(yè)。
行業(yè)改革出路
即便以上諸項改革措施出臺，中國的成品油定價機制也無法包治百病。即使實現(xiàn)了與國際市場實時調(diào)價、同進(jìn)同退，也只是個準(zhǔn)市場機制，并非真正的市場化定價。真正的市場定價需要在一個充分競爭開放的市場上形成價格，這個框架下的成品油調(diào)價機制顯然不是。
“價格改革取決于行業(yè)改革到什么程度。”鄧郁松說。他表示，目前參考國際原油價格來定國內(nèi)成品油價格，只是模擬市場機制。“價格改革的難點在于如何從模擬市場化到真正市場化，這需要推進(jìn)整個石油行業(yè)改革，在產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)增加競爭性，這是價格機制改革解決不了的問題。”鄧郁松說。
中國石油大學(xué)中國油氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究中心助理主任郭海濤說，在歐美國家的成品油市場上，一般由企業(yè)自主定價，不同企業(yè)有不同成本，但必須要按照具有市場競爭力的方向來定價格，還可能參照競爭對手的價格。目前，中國成品油價格參照國際市場價格，這個價格并不反映國內(nèi)的供需情況。
郭海濤還表示，國內(nèi)市場要形成價格，不僅跟市場結(jié)構(gòu)有關(guān)系，還跟中國的金融市場 發(fā)展有關(guān)系。他認(rèn)為中國需要發(fā)展自己的原油期貨。
打破壟斷能解決高油價的問題嗎？陳衛(wèi)東認(rèn)為也不能。不過，這可能減少消費者的怨氣。“中國消費者的選擇很少：政府設(shè)定了價格，‘二桶油’壟斷了市場。讓消費者在供應(yīng)商和價格上有更多選擇是必然方向。”陳衛(wèi)東說。
這一思路顯然還沒有為發(fā)改委接受。彭森表示，按照新的成品油定價機制，成品油價格還是政府指導(dǎo)價，有關(guān)企業(yè)將根據(jù)市場變化情況，按照政府指導(dǎo)價確定的原則，對油價進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，政府物價管理部門要加強監(jiān)管。
一位大型國有石油公司高管對財新記者表示，發(fā)改委將成品油定價機制視為調(diào)控CPI的重要抓手，不愿主動放棄這個權(quán)力，即使將調(diào)價公布權(quán)交由第三方，最核心的調(diào)價公式仍抓在手里。
同樣，兩大石油央企也沒有動力推動成品油價市場化改革。因為雖然發(fā)改委管控價格導(dǎo)致其煉油板塊受損，但畢竟這塊有國家財政補貼，也有企業(yè)內(nèi)部各板塊之間利益騰挪。如果真將定價權(quán)下放給企業(yè)，在這個由中石化和中石油主導(dǎo)的寡頭市場上，一旦油價上調(diào)，免不了消費者批評。正因為此，中石油董事長蔣潔敏在2011年就公開表示“不贊成將定價權(quán)下放給企業(yè)”。
從模擬市場化到真正市場化定價，中國油價改革之路還很漫長。
中國石油價格機制三次變化
第一次變化：
盯住新加坡成品油價格的政府指導(dǎo)定價
1998年6月，國家計委發(fā)布《原油、成品油價格改革方案》，提出建立與國際市場油價變動相適應(yīng)，在政府調(diào)控下的原油和成品油市場形成價格機制。目標(biāo)是1998年汽油、柴油價格與國際市場基本接軌，1999年完全接軌。
方案主要內(nèi)容：1）汽油、柴油零售價格由政府定價改為政府指導(dǎo)價。由國家計委制定并公布各省、自治區(qū)、直轄市汽油、柴油（標(biāo)準(zhǔn)品）零售中準(zhǔn)價格，由中石油和中石化在上下5％的幅度內(nèi)制定具體零售價格。2）以國際市場汽油、柴油進(jìn)口完稅成本（離岸價加海上運保費、關(guān)稅、消費稅、增值稅、港口費用等）為基礎(chǔ)，加按合理流向計算的從煉廠經(jīng)中轉(zhuǎn)配送到各加油站的運雜費，再加批發(fā)企業(yè)和零售企業(yè)的經(jīng)營差率制定。3）當(dāng)新加坡市場汽油、柴油交易價格累計變動幅度超過5％時，由國家計委調(diào)整汽油、柴油零售中準(zhǔn)價格。必要時報國務(wù)院批準(zhǔn)。
第二次變化：盯住新加坡、鹿特丹和紐約成品油價格的政府指導(dǎo)定價
2001年10月15日，國家計委下發(fā)《關(guān)于完善石油價格接軌辦法及調(diào)整成品油價格的通知》，調(diào)整成品油定價機制，從緊盯新加坡一地成品油改為緊盯新加坡、鹿特丹和紐約三地成品油。
方案主要內(nèi)容：1）將國內(nèi)汽、柴油價格與新加坡市場單一掛鉤改為與新加坡、鹿特丹和紐約三地市場價格掛鉤。以新加坡、鹿特丹和紐約三地市場汽、柴油離岸價格為基礎(chǔ)，計算進(jìn)口到岸完稅成本作為國內(nèi)汽油、柴油出廠環(huán)節(jié)的接軌價格。2）當(dāng)新加坡、鹿特丹和紐約市場汽、柴油月加權(quán)平均價格變動超過一定幅度時，相應(yīng)調(diào)整國內(nèi)成品油價格。3）根據(jù)國內(nèi)市場消費結(jié)構(gòu)的實際情況，在不突破按接軌原則確定的調(diào)價總額的前提下，參照國際市場比價關(guān)系，相對調(diào)整國內(nèi)汽、柴油價格。
4）汽、柴油零售價仍實行政府指導(dǎo)價，具體零售價由石油、石化集團(tuán)公司在規(guī)定浮動幅度內(nèi)確定，浮動幅度由上下5％擴(kuò)大為上下8％。5）設(shè)定國內(nèi)成品油漲（降）價區(qū)間。當(dāng)國際原油價格高于一定水平時，考慮用戶承受能力，由國內(nèi)煉化企業(yè)消化部分原油漲價因素，成品油價格適當(dāng)少提；當(dāng)國際原油價格低于一定水平時，考慮國內(nèi)石油企業(yè)面臨的壓力，成品油價格適當(dāng)少降。6）當(dāng)國內(nèi)成品油價格出現(xiàn)急劇變化時，國家計委依據(jù)《價格法》有關(guān)規(guī)定，采取臨時干預(yù)措施。
第三次變化：
盯住國際三地原油價格的政府指導(dǎo)定價
2009年5月7日，國家發(fā)改委下發(fā)《石油價格管理辦法（試行）》，將國內(nèi)成品油價格緊盯國際成品油價格改為緊盯國際原油價格變化，以22個工作日移動平均價格變化幅度作為調(diào)整參照指標(biāo)。
方案主要內(nèi)容：
1）當(dāng)國際市場原油連續(xù)22個工作日移動平均價格變化超過4%時，可相應(yīng)調(diào)整國內(nèi)成品油價格。
2）當(dāng)國際市場原油價格低于每桶80美元時，按正常加工利潤率計算成品油價格。高于每桶80美元時，開始扣減加工利潤率，直至按加工零利潤計算成品油價格。高于每桶130美元時，按照兼顧生產(chǎn)者、消費者利益，保持國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運行的原則，采取適當(dāng)財稅政策保證成品油生產(chǎn)和供應(yīng)，汽、柴油價格原則上不提或少提。
3）國家發(fā)改委制定各省(自治區(qū)、直轄市)或中心城市汽、柴油最高零售價格。汽、柴油最高零售價格以國際市場原油價格為基礎(chǔ)，考慮國內(nèi)平均加工成本、稅金、合理流通環(huán)節(jié)費用和適當(dāng)利潤確定。
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