盡管中國(guó)近期因經(jīng)濟(jì)增速放緩不被國(guó)外機(jī)構(gòu)所看好，但全球最大的主權(quán)財(cái)富基金之一——挪威政府養(yǎng)老基金(Government Pension Fund - Global，俗稱“挪威石油基金”) 仍“打賭”中國(guó)仍有“很高”的增長(zhǎng)，中國(guó)沒(méi)有失去投資吸引力。
據(jù)彭博消息，挪威石油基金首席執(zhí)行官斯靈斯塔(Yngve Slyngstad)近日表示，近幾年有關(guān)中國(guó)增長(zhǎng)的觀念已經(jīng)改變，但政府預(yù)計(jì)的增長(zhǎng)仍然很高，他們?nèi)韵嘈胖袊?guó)的長(zhǎng)期前景是非常好的，他們?nèi)匀粚?duì)中國(guó)長(zhǎng)期的較好前景充滿信心。
近日，中國(guó)官方披露的一系列宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)開(kāi)始轉(zhuǎn)好。上周公布數(shù)據(jù)顯示，7月中國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)9.7%，同比增速遠(yuǎn)優(yōu)于預(yù)期;而7 月外貿(mào)出口同比增長(zhǎng)5.1%，遠(yuǎn)高于6月的同比下降3.1%，7月進(jìn)口同比增長(zhǎng)10.9%，預(yù)期僅為2.1%，超出預(yù)期的幅度為近3年最大。強(qiáng)于預(yù)期的進(jìn)出口數(shù)據(jù)反彈形勢(shì)和制造業(yè)與服務(wù)業(yè)的指標(biāo)好轉(zhuǎn)，提升了外界對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)能夠在當(dāng)前底部企穩(wěn)反彈的樂(lè)觀情緒。
與此同時(shí)，全球另一大主權(quán)財(cái)富基金新加坡淡馬錫(Temasek)也于上月表示，對(duì)導(dǎo)致6月中國(guó)貨幣市場(chǎng)利率急升的“錢(qián)荒”并不擔(dān)心。
挪威石油基金1996年啟動(dòng)投資，在過(guò)去的幾年里，不斷上升的石油收入使得GPFG的資產(chǎn)規(guī)模不斷膨脹，目前該基金管理資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)7600億美元。目前該基金正在將資產(chǎn)從世界最大的貨幣市場(chǎng)轉(zhuǎn)而更多地投資于新興市場(chǎng)，這其中也包括中國(guó)。
斯靈斯塔稱，該基金對(duì)新興市場(chǎng)的投資比發(fā)達(dá)市場(chǎng)少約20%，所以必須相應(yīng)增加對(duì)新興市場(chǎng)的投資比重，目標(biāo)是將新興市場(chǎng)的投資比例增加到20%。
“挪威主權(quán)基金于2012年在投資策略上做出了重大調(diào)整，包括加大對(duì)新興市場(chǎng)的投資，目的是為了分散投資風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，我們自然會(huì)將一部分基金投資到中國(guó)。挪威主權(quán)基金于2012年成為首個(gè)投資中國(guó)市場(chǎng)的國(guó)際投資者，并獲得了中國(guó)A股10億美元的最高投資額度。”管理著挪威石油基金的挪威投資管理銀行(NBIM)發(fā)言人Thomas Sevang昨日對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示。
截至今年6月底，挪威石油基金持有新興市場(chǎng)股票占總持倉(cāng)規(guī)模由去年年底的9.9%增長(zhǎng)至10%，其中約2%投資中國(guó)，而去年12月，這一比例為 1.7%。去年，挪威石油基金在中國(guó)股市的投資回報(bào)率為13%，且持有中國(guó)303家公司的股票，斯靈斯塔也一直表示該基金今年將大幅增倉(cāng)中國(guó)股票。
不過(guò)對(duì)于該基金未來(lái)在中國(guó)的投資策略，Sevang未作相關(guān)評(píng)論。
值得注意的是，新興市場(chǎng)股票和債券價(jià)值在二季度出現(xiàn)下滑。上周該基金公布，今年第二季度投資新興市場(chǎng)股市損失5.9%，部分緣于中國(guó)增長(zhǎng)預(yù)期疲弱。不過(guò)斯靈斯塔則表示,新興市場(chǎng)股票的下滑有利于挪威石油基金建立其股票倉(cāng)位。
作為歐洲最大的股票投資者，挪威石油基金今年仍在增加股票投資。隨著美聯(lián)儲(chǔ)今年退出QE3的預(yù)期不斷升溫，斯靈斯塔稱，持有股票的比例增加反映出對(duì)債券的前景悲觀，并不是對(duì)投資股市樂(lè)觀。截至今年第二季，股票在其基金投資組合中的比重高達(dá)63.4%，較一季度提升1個(gè)百分點(diǎn);而債券持倉(cāng)占比由 36.7%降至35.7%。而該基金持有比例最大的個(gè)股是雀巢，最大債券是美國(guó)國(guó)債。
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