2013年8月28日，中國(guó)西電(601179.SH)發(fā)布公告，已成功完成向通用電氣(以下簡(jiǎn)稱“GE”)非公開(kāi)發(fā)行A股股票。雙方早在2011年起即對(duì)戰(zhàn)略合作事項(xiàng)進(jìn)行磋商，并于2012年5月公告非公開(kāi)發(fā)行預(yù)案，之后分別履行了國(guó)資委、商務(wù)部、證監(jiān)會(huì)等審批程序。實(shí)際上，本次非公開(kāi)發(fā)行的完成僅僅是雙方戰(zhàn)略合作的開(kāi)始，后續(xù)雙方將根據(jù)所達(dá)成的一攬子合作協(xié)議和雙方擬定的方案，不斷深化在優(yōu)化提升企業(yè)運(yùn)營(yíng)、一二次設(shè)備深度融合、開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)等方面的多維度和多層次的合作，共同發(fā)展成為全球主流輸配電設(shè)備及輸配電系統(tǒng)解決方案、工程運(yùn)營(yíng)維護(hù)服務(wù)商。
一、本次合作符合市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)及雙方戰(zhàn)略定位
全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展及城市人口的不斷增長(zhǎng)對(duì)于電力的持續(xù)發(fā)展提出了更高要求。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前全球約35億人在城市居住，預(yù)計(jì)到2030年城市居民人數(shù)將達(dá)50億。目前，全美70%以上的高壓變壓器使用年限已超過(guò)25年，60%的斷路器使用年限超過(guò)30年，預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間電力設(shè)備更新?lián)Q代的投資需求空間廣闊。此外，大部分發(fā)展中國(guó)家電力基礎(chǔ)設(shè)施仍然較為落后，隨著未來(lái)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步增長(zhǎng)，電力市場(chǎng)缺口將持續(xù)擴(kuò)大，配套電網(wǎng)建設(shè)及完善對(duì)投資需求巨大。
中國(guó)西電引入GE作為戰(zhàn)略投資者后，雙方在輸配電一、二次設(shè)備領(lǐng)域可謂優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，雙方的優(yōu)勢(shì)加和與協(xié)同，形成強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。西電引入GE技術(shù)，必將加上其在一二次設(shè)備的快速深度融合，以滿足未來(lái)智能化電網(wǎng)建設(shè)對(duì)智能化電力設(shè)備的需要，加速其具備輸配電技術(shù)的整體解決方案的能力，從而大大提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。在國(guó)內(nèi)輸配電行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的情況下，雙方憑借“XD”和“GE”的品牌及其組合優(yōu)勢(shì)和銷售渠道資源，攜手共同開(kāi)拓全球市場(chǎng)，利用雙方在全球市場(chǎng)的影響力，充分發(fā)揮已有資源的效能，不斷提升雙方在全球輸配電市場(chǎng)的占有率、綜合競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)影響力和中國(guó)西電的經(jīng)濟(jì)效益。
通過(guò)本次戰(zhàn)略合作，中國(guó)西電將借力GE在輸配電二次設(shè)備的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，提升在輸配電一、二次設(shè)備領(lǐng)域提供全方位系統(tǒng)解決方案的能力，研發(fā)制造符合客戶未來(lái)發(fā)展對(duì)供電安全性、可靠性、智能化需求的產(chǎn)品，有利于更好地滿足國(guó)內(nèi)外電網(wǎng)市場(chǎng)未來(lái)日益增長(zhǎng)的智能化更新、改造與升級(jí)的需求。
與此同時(shí)，GE也將分享中國(guó)西電在一次高壓/特高壓輸配電設(shè)備領(lǐng)域的領(lǐng)先技術(shù)及生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)，共同挖掘美國(guó)甚至全球電力基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)擴(kuò)建中的廣闊市場(chǎng)空間。
二、本次合作對(duì)中國(guó)西電具有積極意義
一是成功引入境外戰(zhàn)略投資者，合作前景長(zhǎng)期看好。中國(guó)西電向GE非公開(kāi)發(fā)行A股股票，定向募集33.83億元，用于與GE共同設(shè)立自動(dòng)化合資公司及其后續(xù)投入、以及補(bǔ)充上市公司后續(xù)業(yè)務(wù)發(fā)展所需流動(dòng)資金。本次發(fā)行后，GE持有中國(guó)西電15%的股份，成為上市公司第二大股東，中國(guó)西電集團(tuán)作為控股股東，仍持有51.10%的股份。在滿足特定條件基礎(chǔ)上，GE承諾所持股份十年內(nèi)不予轉(zhuǎn)讓，充分體現(xiàn)出對(duì)該項(xiàng)戰(zhàn)略合作的高度重視及對(duì)其加入中國(guó)西電后業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性的長(zhǎng)期看好。
二是通過(guò)多層次股權(quán)紐帶關(guān)系，不斷深化合作層級(jí)。在戰(zhàn)略入股上市公司的同時(shí)，為進(jìn)一步促進(jìn)業(yè)務(wù)層面合作，雙方在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立一家由中國(guó)西電控股的輸配電二次設(shè)備自動(dòng)化合資公司，全面引進(jìn)GE在二次設(shè)備領(lǐng)域的成熟產(chǎn)品和先進(jìn)技術(shù)，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步開(kāi)拓符合中國(guó)市場(chǎng)需求的產(chǎn)品和技術(shù)。該公司的成立將有利于中國(guó)西電在短期內(nèi)具備生產(chǎn)二次設(shè)備的研發(fā)生產(chǎn)能力，加快中國(guó)西電成為一、二次設(shè)備成套供應(yīng)商以及整體系統(tǒng)解決方案提供商的發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
三是實(shí)現(xiàn)一二次設(shè)備的融合，大大提
升公司智能化產(chǎn)品的創(chuàng)新能力。未來(lái)輸配電設(shè)備的發(fā)展對(duì)產(chǎn)品的安全性、可靠性和智能化提出了越來(lái)越高的要求。引進(jìn)GE二次設(shè)備技術(shù)后，中國(guó)西電將實(shí)現(xiàn)一二次設(shè)備的融合，大大提高智能化產(chǎn)品的研發(fā)生產(chǎn)能力，從而提高產(chǎn)品的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。公司將成為國(guó)內(nèi)首家具備一二次設(shè)備成套提供能力的廠商，有望在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中體現(xiàn)出明顯的差異化優(yōu)勢(shì)，更好地適應(yīng)未來(lái)產(chǎn)品需求和招標(biāo)趨勢(shì)的發(fā)展要求。
四是將借鑒和分享GE運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，打造全球一流企業(yè)。GE作為全球500強(qiáng)企業(yè)，具有先進(jìn)高效的全球化運(yùn)營(yíng)管理體系，GE加入后，雙方一定會(huì)共同致力于提升中國(guó)西電的管理和國(guó)際化運(yùn)營(yíng)能力與水平，聚集和培養(yǎng)一大批國(guó)際化運(yùn)營(yíng)人才隊(duì)伍，進(jìn)一步提升公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，大幅度提升改善運(yùn)營(yíng)效率和經(jīng)濟(jì)效益，給股東應(yīng)有的回報(bào)。
三、雙方高層對(duì)本次戰(zhàn)略合作均寄予厚望
中國(guó)西電董事長(zhǎng)張雅林認(rèn)為，“中國(guó)西電和GE公司的此次合作是一次在技術(shù)、資本以及市場(chǎng)拓展等方面全方位的戰(zhàn)略合作，二者的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)對(duì)于西電應(yīng)對(duì)和滿足未來(lái)輸配電行業(yè)的整體需求具有重要作用。這次的合作也將有利于中國(guó)西電實(shí)現(xiàn)國(guó)際化戰(zhàn)略，使其更快更強(qiáng)地參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。”
GE數(shù)字能源業(yè)務(wù)總裁兼首席執(zhí)行官John Lavelle認(rèn)為，“全球電力需求預(yù)計(jì)2035年將增長(zhǎng)70%以上，我們將更好地幫助公用事業(yè)和工業(yè)客戶升級(jí)電力基礎(chǔ)設(shè)施。與中國(guó)西電的合作將使我們從競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。客戶需要從發(fā)電到輸配電的完整解決方案，未來(lái)5年內(nèi)，全球范圍內(nèi)的電網(wǎng)現(xiàn)代化投資將增長(zhǎng)10%。我們已經(jīng)做好準(zhǔn)備迎接這一增長(zhǎng)勢(shì)頭，并已開(kāi)始在諸如拉丁美洲、澳大利亞和中東等高速增長(zhǎng)的地區(qū)開(kāi)拓客戶。”
GE能源管理總裁兼首席執(zhí)行官Dan Janki認(rèn)為：“投資中國(guó)西電是GE長(zhǎng)期戰(zhàn)略的核心部分，GE正致力于構(gòu)建世界一流的輸配電能力并成為全球領(lǐng)先的電網(wǎng)現(xiàn)代化解決方案提供者。結(jié)合雙方優(yōu)勢(shì)，GE和中國(guó)西電將為迅猛成長(zhǎng)的輸配電行業(yè)提供全套解決方案。此次合作也將增強(qiáng)GE在快速發(fā)展的市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力，例如在中國(guó)，西電已經(jīng)占據(jù)了相當(dāng)份額的市場(chǎng)。”
本次交易中，中金公司擔(dān)任中國(guó)西電的獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問(wèn)、保薦機(jī)構(gòu)及獨(dú)家承銷商，海問(wèn)和世達(dá)(Skadden)分別擔(dān)任中國(guó)西電的境內(nèi)外法律顧問(wèn)。
關(guān)于中國(guó)西電
中國(guó)西電總部位于中國(guó)西安，1959年成立，2010年在上交所上市(代碼：601179.SH)。中國(guó)西電是中國(guó)最具規(guī)模的高壓、超高壓及特高壓輸配電成套設(shè)備研究開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)制造和試驗(yàn)檢測(cè)的重要基地，是目前中國(guó)高壓、超高壓及特高壓交直流成套輸配電設(shè)備生產(chǎn)制造企業(yè)中產(chǎn)品電壓等級(jí)最高、產(chǎn)品品種最多、工程成套能力最強(qiáng)的企業(yè)，也是中國(guó)國(guó)內(nèi)唯一一家具有輸配電一次設(shè)備成套生產(chǎn)制造能力的企業(yè)。
關(guān)于GE
GE專注于世界至關(guān)重要的需求，以卓越人才和領(lǐng)先技術(shù)，致力解決最具挑戰(zhàn)的議題，提供包括能源、醫(yī)療、家庭、交通運(yùn)輸和金融等廣泛領(lǐng)域的解決方案，我們構(gòu)建、驅(qū)動(dòng)、載運(yùn)、醫(yī)治，創(chuàng)想為本，行重于言。GE做得到。
發(fā)布信息
